Доверительное управление и ПИФы: в чем разница


С учетом экономической нестабильности, люди все больше и больше задумываются о том, как не только сохранить свои сбережения, но и значительно их преумножить. 
Для тех, кто не готов сам ориентироваться на фондовом рынке и не знает принципов работы с ценными бумагами, самый лучший выход ? это отдать свои средства в доверительное управление профессионалам, которые  помогут приумножить капитал.
Но на рынке финансовых услуг человеку несведущему сориентироваться не просто.
 
Вот уже несколько лет особой популярностью пользуются ПИФы, паевые инвестиционные фонды, предлагающие до 50% годового дохода. Они стали для многих просто находкой. Но со временем наступления экономического кризиса привлекательность ПИФов резко снизилась, так как на первый план выступили их основные недостатки.
 
Стабильность ПИФов имеет прямую зависимость от положения дел на фондовом рынке, поэтому любые колебания рынка сказываются на средствах вкладчиков. Правила же
Федеральной службы по рынку ценных бумаг предусматривают особые положения о структуре и составе активов ПИФов, которые имеют строгое лимитирование на использование тех или иных финансовых инструментов. Эти ограничения  не позволяют вовремя продать акции при снижении их стоимости. Подобное отсутствие гибкости не всегда оставляет управляющему возможность сохранить средства пайщиков в целости и сохранности.

Другая проблема ПИФов это качество управления. Прибыль пайщиков напрямую зависит от роста цен акций, но никак не от действий управляющих, которые иногда пускают процесс на самотек. В результате, когда на рынке намечается спад, доходность вкладов резко снижается. Спасти от этого может только тщательный выбор ПИФов, который возможен лишь в том случае, если вкладчик разбирается в происходящем на финансовом рынке.

 
Не стоит забывать и то, что ПИФы это коллективный вклад, который не потерпит изменений стратегий по воле одного из вкладчиков. Именно коллективность сделала ПИФы общедоступными, позволив начинать инвестиции с минимальных сумм. Но она же стала и ощутимым недостатком, так как не оставила возможности для маневрирования во время финансового кризиса.
 
В результате, основываясь на положении дел в условиях экономической нестабильности, все больше и больше людей делают свой выбор в сторону индивидуального доверительного управления. Этот инструмент вовсе не нов, он появился почти одновременно с ПИФами, и на сегодняшний  день показывает наилучшие результаты по росту вкладов. Если раньше порог входа в систему ИДУ был высок, то теперь стал активно снижаться, что тут же сказалось на увеличении числа вкладчиков.
 
Принцип работы ИДУ построен на индивидуальном подходе к пожеланиям клиентов. Частный инвестор передает определенную сумму денег профессионалу-управляющему на любой срок. Но чем продолжительнее срок вклада, тем больше у вкладчика  шанс на солидную прибыль. Управляющий, согласуясь со своими знаниями, приобретает на эту сумму ценные бумаги или играет на валютном рынке.
 
Частично действие ИДУ сходно с работой ПИФов, но существенное отличие в том, что если в ПИФах у вкладчика имеется только доля в общем котле и он не может никак повлиять на ход событий, то в индивидуальном доверительном управление у клиента имеется прямой контакт с управляющим.
 
Одной из компаний, предоставляющих услуги доверительного управления частным и юридическим лицам является Российская инвестиционная компания ООО «Первый доверительный управляющий», профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Для каждого вкладчика управляющие «Первого доверительного» формируют личный портфель, согласно его предпочтениям и установкам, в их задачу входит выяснение всех пожеланий клиента. Выбор стратегии управления, предпочитаемый доход, срок и приемлемые риски ? все это оговаривается заранее. На основе этих сведений и выбирается индивидуальный портфель вкладчика. Управляющий кровно заинтересован в росте доходов своего клиента, так именно от них зависит сумма его вознаграждения, которая представляет собой процент от дохода.
Отдельно следует отметить, что инвестиционные декларации, на основе которых осуществляется ИДУ, позволяют вкладывать средства в те активы, которые  не всегда доступны для клиентов ПИФов.

В настоящее время около пятой части отечественного рынка доверительного управления сосредоточено на предоставлении своим клиентам именно индивидуальных услуг. Поэтому с уверенностью можно говорить, что именно Индивидуальное доверительное управление открывает для частных инвесторов огромное поле возможностей в преумножении личного капитала.